经历产业周期性回调以及地缘政治冲击， 半导体设备赛道仍彰显了[坡长雪厚]的特点，2022年A股半导体设备板块大部分公司业绩保持增长。

过去国产半导体发展慢，主要原因就是没有大厂客户带动；现在国际形势变化，大厂客户愿意采用，并且形成良性互动。

(资料图片仅供参考)

逆全球化趋势倒逼国内产业链加速成长，设备板块整体战略地位会越来越重要。

目前全球半导体产业正在发生转向中国大陆的第三次产业转移趋势。

美国商务部工业与安全局去年10月发布针对中国先进计算、半导体制造和超级计算机领域的出口管制，当月其大陆采购半导体制造设备金额同比下降27%，创下近两年来最低。

此举不仅影响国外半导体设备巨头在中国大陆的业绩，也将影响其全球市场份额。

全球前十大半导体设备厂商中有六家厂商站出来示警，其中美国三大半导体设备巨头（应用材料、泛林集团、科磊）感受或将更加强烈。

②芯源微实现营业总收入13.85亿元，同比增长67.12%；实现利润总额2.19亿元，同比增长188.30%。

③晶盛机电：去年实现净利润29.24亿元，同比增长约七成，并预计今年一季度业绩进一步增长。

④华海清科：实现营业总收入16.82亿元，同比增长109.03%；实现利润总额5.71亿元，同比增长191.38%。

⑤中微公司：2022年实现营收47.4亿元，同比增长52.5%；新签订单金额约63.2亿元，较2021年增加约21.9亿元，同比增加约53%。

⑥华峰测控：实现营业总收入10.71亿元，同比增长67.12%；实现归属于母公司所有者的净利润5.25亿元，同比增长19.67%。

⑦富创精密：2022年实现营业总收入15.43亿元，同比增长83.05%；实现归母净利润2.4亿元，同比增长 89.71%；实现扣非归母净利润1.8亿元，同比增长 140.03%。

⑧拓荆科技：实现营业收入17.06亿元，同比增长125.02%。

从多家半导体设备厂商业绩来看，增长动力多指向薄膜沉积、刻蚀、CMP和清洗设备等半导体前道加工领域。

可见，现阶段专注半导体制造前道以及产品线更齐全类公司业绩增长相对更强劲。

相对而言，偏重半导体后道的测试设备类公司业绩承压。

国产测试机龙头华峰测控净利润增速从2021年1.2倍增长降至2022年约两成。

在业绩快报中，公司表示持续受到疫情的影响，叠加半导体市场景气度的不断低迷，给业绩增长带来了巨大挑战。

过去很长一段时间，晶圆厂核心诉求是稳定生产，其直接后果便是，对国内半导体设备、材料扶持力度不够。

这一状况在2022年出现边际改善，供应链安全自主的重要性当前已达成共识。

这也令晶圆厂加大对于国内半导体设备厂商的扶持。

①美、荷、日相继加码制裁，半导体设备国产替代逻辑持续强化。

②扩产预期上修静待招标启动，半导体景气复苏同样利好设备。

③政策扶持利好持续落地，大基金二期投资重新启动。

④AI算力需求持续提升，半导体设备承接AI扩散行情。

海外局势的动荡加速了国产化进程，国内晶圆厂给予国产设备更多的量产导入机会，成熟设备放量同时，高端设备研发加速，也令国产设备公司盈利状况改善。

浙商证券预计，今年半导体行业资本开支上行，设备订单有望超市场预期，国产设备获得大规模验证机会，国产化率有望加速提升。

部分资料参考：科创板日报：《多家半导体设备龙头2022年业绩同比倍增》，全球半导体观察：《国内半导体设备领域佳音频传》，芯师爷：《国产半导体设备要起飞了？》